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स्टॉक, कमोडिटी और बॉन्ड जैसे विभिन्न निवेशों के जोखिम की डिग्री की तुलना करने के लिए वार्षिक अस्थिरता एक महत्वपूर्ण आँकड़ा है। कोई भी निवेशक जो यह तय कर रहा है कि विभिन्न निवेश उत्पादों की टोकरी के बीच अपने संसाधनों को कैसे आवंटित किया जाए, बेहतर परिणाम होगा यदि वह प्रत्येक उत्पाद की अस्थिरता को वार्षिक करता है। वार्षिक अस्थिरता से प्राप्त सांख्यिकीय जानकारी निवेशक को जोखिम के स्तर का आकलन करने की अनुमति देगा, जिसे विचार के लिए कई अलग-अलग निवेशों के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। एक बार जब जोखिम का स्तर ज्ञात हो जाता है, तो एक निवेशक विशेष रूप से अपने स्वयं के सहिष्णुता जोखिम के अनुरूप निवेश उत्पादों का एक पोर्टफोलियो बनाना शुरू कर सकता है।
कैसे बनाना है
चरण 1
उस समय अवधि का चयन करें जिसके लिए आप अस्थिरता को मापना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, आप एक महीने, तिमाही या सेमेस्टर की अवधि में वित्तीय साधन की अस्थिरता की गणना कर सकते हैं। समय की अवधि जितनी कम होगी, बाजार की कीमतों में उतार-चढ़ाव के लिए मापी गई अस्थिरता की संवेदनशीलता उतनी ही अधिक होगी, यह देखते हुए कि बाजार की मौजूदा कीमतों में उतार-चढ़ाव के लिए लंबी अवधि कम संवेदनशील होगी। यदि आप अस्थिरता का उपयोग करना शुरू कर रहे हैं, तो मासिक मूल्य डेटा का उपयोग करने का प्रयास करें जो लगभग 20 व्यावसायिक या व्यावसायिक दिन है।
चरण 2
अपने चुने हुए समय अवधि के प्रत्येक दिन के लिए दैनिक प्रतिशत परिवर्तन की गणना करें। उदाहरण के लिए, यदि आपने कंपनी जनरल इलेट्रिक के लिए दैनिक समापन मूल्यों के एक महीने का मूल्य चुना है, तो आप जानना चाहेंगे कि जिस महीने आप मूल्यांकन कर रहे हैं उसके सभी दिनों के लिए प्रतिशत में दैनिक परिवर्तन क्या है। गणना इस तरह की जानी चाहिए: पिछले दिन के समापन मूल्य को वर्तमान दिन के समापन मूल्य से घटाएं और फिर परिणाम को पिछले दिन के समापन मूल्य से विभाजित करें। फिर, दैनिक प्रतिशत परिवर्तन को प्राप्त करने के लिए 100 से गुणा करें।
चरण 3
पहले चुने हुए समय अवधि के लिए औसत दैनिक प्रतिशत परिवर्तन की गणना करके सभी दैनिक प्रतिशत परिवर्तनों के लिए मानक विचलन की गणना करें। फिर, प्रत्येक व्यक्ति के दैनिक प्रतिशत में परिवर्तन करें और उनसे औसत दैनिक प्रतिशत परिवर्तन को घटाएं, जिसे बाद में 2. की शक्ति तक बढ़ा दिया जाएगा। उदाहरण के लिए, यदि औसत दैनिक प्रतिशत परिवर्तन 2.5 है और आपने जो पहले गणना की है वह 1 है। 2, आप 1.2 से 2.5 घटाएंगे और फिर अंतर को 1.69 (1.2 - 2.5)। उत्तर में बदल देंगे। आपको अपनी चुनी हुई समयावधि के लिए प्रत्येक दैनिक प्रतिशत परिवर्तन के लिए इसी गणना को दोहराना चाहिए और फिर उन्हें जोड़ना होगा और आपके द्वारा माइनस किए गए गणना की कुल संख्या से अंतिम संख्या को विभाजित करें। उदाहरण के लिए, यदि आपने 20 अलग-अलग गणना, आपको 19 प्राप्त करने के लिए 1 को 20 से घटाना होगा। जब आप इस गणना को पूरा करते हैं, तो आपको मानक विचलन को प्राप्त करने के लिए संख्या का वर्गमूल निकालना होगा।
चरण 4
वार्षिक अस्थिरता पर आने के लिए 252 वर्ग मीटर के मानक विचलन को गुणा करें। उदाहरण के लिए, मान लें कि आपके पास 2.0 का मासिक मानक विचलन है। 252 के वर्गमूल से 2.0 को आप गुणा कर 31.75 की वार्षिक अस्थिरता पर पहुँच सकते हैं।